Auf den Finanzmärkten, vor allem aber bei Termingeschäften, kommt der Begriff Backwardation zur Anwendung. Damit wird jene negative Differenz bezeichnet, welche aus dem Preisunterschied eines zukünftigen Preises im Vergleich mit dem aktuellen Preis entsteht. Bei Termingeschäften beschreibt die Backwardation den Zustand, dass der aktuelle Kurs, also der Kassakurs, über dem Kurs in der Zukunft, also dem Terminkurs, liegt. Zu einer Backwardation kann es kommen, wenn zum Beispiel bestimmte Wirtschaftsgüter sehr knapp werden und man Nachschubschwierigkeiten auf dem Markt erahnen kann. Auf Finanzmärkten bezeichnet man mit Backwardation auch eine höhere Notierung von Terminkontrakten mit längeren Laufzeiten als jene mit kürzeren Laufzeiten.
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